在工程项目中，保障资金流动和风险管控是重中之重。融资租赁和工程保函作为常见的金融工具，常被用于工程项目中。但二者各有优劣，该如何选择呢？本文将全面分析比较融资租赁和工程保函的特点、适用场景及优势，助您做出明智选择。
融资租赁是指租赁公司根据租赁用户的需求，购买租赁物件并租给其使用，用户在租赁期内分期支付租金，在租赁期满后可以选择购买租赁物件。
工程保函是银行应承包商申请，保证承包商履行合同义务的一种书面承诺，是银行的一种担保性业务。
融资租赁：在融资租赁中，租赁公司作为资金的提供方，根据租赁用户的需求，直接购买租赁物件并租给用户使用，用户以租金的形式分期偿还。租赁物件通常包括设备、厂房、车辆等生产性资产，租赁资金可用于购买生产资料，扩大生产规模。
工程保函：工程保函是银行为承包商出具的担保函，承包商需先向银行缴纳一定的保证金或提供其他担保方式，银行才会出具保函。工程保函的资金用途是保证承包商履行合同义务，如中标后及时签订合同、按时完工、保证工程质量等。
优劣比较：融资租赁的资金来源是租赁公司，资金用途是购买生产资料；工程保函的资金来源是银行，资金用途是保证承包商履行合同义务。如果您需要资金用于购买生产资料，扩大生产规模，那么融资租赁是更好的选择；如果您需要资金用于保证合同的履行，那么工程保函更适合您。
融资租赁：适用于各类企业，尤其对设备、厂房等生产资料需求较大的企业。通过融资租赁，企业可以获得所需的生产资料，扩大生产规模，提升竞争力。
工程保函：适用于参与工程项目投标的承包商，尤其是中小企业。工程保函可以增强承包商的投标竞争力，帮助企业中标，并保证合同的顺利履行。
优劣比较：二者适用场景不同。如果您是需要购买生产资料的企业，融资租赁是更好的选择；如果您是参与工程项目投标的承包商，工程保函能更好地满足您的需求。
融资租赁：在融资租赁中，租赁公司通常会对租赁物件保留所有权，直至租赁期满，用户支付全部租金后，才能获得物件的所有权。因此，租赁公司对租赁物件具有较强的控制权，可以有效降低信用风险。此外，如果用户经营出现问题，租赁公司可以终止租赁合同，收回租赁物件，从而降低损失。
工程保函：工程保函是银行对承包商履行合同义务做出的担保，一旦承包商出现违约行为，银行需履行担保责任，先行赔付。因此，银行会对承包商的资质、经营状况等进行严格审查，以控制风险。但如果承包商出现经营问题，工程保函并不能直接帮助承包商解决资金困难，银行也无法终止担保责任。
优劣比较：融资租赁对租赁公司而言，风险相对较小，控制权较强；工程保函对银行而言，风险较高，一旦承包商违约，银行需承担担保责任。如果您是风险厌恶型，更注重风险管控，那么融资租赁是更好的选择。
融资租赁：在融资租赁中，租赁物件所有权归属租赁公司，用户以租金的形式分期支付，因此，租赁物件不计入用户的资产负债表，而是以租赁负债的形式计入。这意味着企业无需承担高额的资产负债，可以保持较好的财务状况。
工程保函：工程保函是银行的担保承诺，不涉及资金的直接流动，因此不会直接影响承包商的财务报表。但如果承包商中标，需缴纳一定的履约保证金，这将影响承包商的流动资金状况。
优劣比较：如果您希望保持良好的财务状况，不增加资产负债，那么融资租赁是更好的选择；如果您希望避免直接影响财务报表，那么工程保函更适合您。
融资租赁：在融资租赁中，用户需支付租金，租金通常包括本金和利息两部分。租金成本通常低于银行贷款利息，且可以抵扣企业所得税，一定程度上降低了企业的财务成本。
工程保函：工程保函的成本包括银行收取的手续费和保证金。银行手续费通常按保函金额的一定比例收取，保证金金额由银行根据承包商的资质、经营状况等因素决定。
优劣比较：融资租赁的成本通常低于工程保函，如果您希望降低财务成本，融资租赁是更合适的选择。
某机械制造企业计划扩大生产规模，需购买一批新设备，但企业自有资金不足。企业负责人了解到融资租赁和工程保函两种金融工具，希望选择一种适合的方式来解决资金问题。
如果选择融资租赁：企业可以与租赁公司合作，由租赁公司购买所需设备，企业以租金的形式分期支付。设备的所有权归属租赁公司，租赁期满后，企业可以选择购买设备。融资租赁可以帮助企业快速获得所需设备，扩大生产规模，提升市场竞争力。同时，租金成本低于银行贷款利息，可以一定程度上降低企业财务成本。
如果选择工程保函：企业需向银行申请工程保函，并提供一定的保证金。工程保函可以帮助企业中标，获得工程项目，但并不能直接为企业提供资金，企业仍需自筹资金购买设备。此外，工程保函的成本可能高于融资租赁，包括银行手续费和保证金。
通过以上分析，可以看出，对于该机械制造企业而言，选择融资租赁是更好的方案。融资租赁可以直接为企业提供所需设备，扩大生产规模，且成本较低，更有利于企业发展。
融资租赁和工程保函是常见的金融工具，二者各有优劣，适用于不同的场景。如果您需要资金用于购买生产资料，扩大生产规模，同时希望降低财务成本和风险，那么融资租赁是更好的选择；如果您是参与工程项目投标的承包商，需要资金保证合同的履行，那么工程保函更适合您。选择适合自身的金融工具，助力企业发展，是企业经营者需要考量的重要决策。
