履约保函是指在合同履行过程中，为了保证履约的一方能够按照合同要求履行自己的义务，另一方可以向银行等金融机构申请开立履约保函。
保函在合同中起到了信用担保的作用。当甲方未能履行合同义务时，乙方可以向保函理赔，以弥补自己因甲方违约而遭受的损失。
履约保函的保证金是指为了担保申请保函的一方履行合同义务而缴纳的保证金。保证金通常以现金形式缴纳，并存放在保函到期或解除后管理员指定的账户中。
保证金的缴纳者必须在保函生效时将保证金存入指定账户，并委托保函管理人进行管理。保函管理人在履行定期检查保函的相关约定后，将保证金存入保证金账户。
履约保函保证金的现金流主要有以下几个环节：
1. 缴纳保证金环节。当申请保函时，申请人必须向保函管理人缴纳一定金额的保证金。这部分款项在保函到期或解除后将退还给申请人。
2. 保证金账户的管理环节。保函管理人会将收到的保证金存入指定的保证金账户，并按照合同约定进行管理和审查，确保保证金的安全和有效使用。
3. 退还保证金环节。当保函到期或解除时，保证金将退还给申请人。在退还保证金之前，保函管理人会对保证金账户进行结算，根据实际情况退还相应的金额给申请人。
履约保函保证金的现金流是一种双向流动的现金。申请人需要在保函申请时缴纳保证金，而在保函到期或解除时可以获得保证金的退还。
同时，保证金账户的管理也需要一定的成本，包括账户管理费、监管费等。这些费用通常由申请人承担。
总结起来，履约保函保证金的现金流是指因申请履约保函而产生的资金流动。申请人在履约保函申请时需要缴纳保证金，而在保函到期或解除时可以获得保证金的退还。保证金账户的管理也需要一定的成本，由申请人承担。
